19 มิ.ย. 2019
ธุรกิจหลักทรัพย์ กำไรดีไหม / โดย ลงทุนแมน
เวลาที่เราซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์
จะมีตัวกลางมาทำหน้าที่จับคู่คำสั่งซื้อขายให้แก่เรา
ซึ่งตัวกลางที่ว่าก็คือ บริษัทหลักทรัพย์หรือ Broker
ที่น่าสนใจคือ ไม่ว่าเราจะซื้อหรือขายหุ้น
ไม่ว่าเราจะกำไรหรือขาดทุน
บริษัทเหล่านั้นจะคิดค่าธรรมเนียมทุกครั้ง
เราเคยสงสัยไหมว่า ธุรกิจหลักทรัพย์นั้นกำไรดีไหม
วันนี้ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
ก่อนอื่นเรามาทำความเข้าใจกันก่อนว่า ธุรกิจหลักทรัพย์นั้นให้บริการอะไรแก่ลูกค้าบ้าง
ธุรกิจหลักทรัพย์ ประกอบไปด้วย
1. การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
2. การเป็นที่ปรึกษาการลงทุน
3. การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
บางบริษัทยังให้บริการจัดการกองทุนส่วนบุคคลแก่ลูกค้าอีกด้วย
ปัจจุบัน ในตลาดหลักทรัพย์มีบริษัทหลักทรัพย์ถึง 50 ราย ดังนั้น ถ้าดูจากตัวเลขนี้ ก็น่าจะถือว่า ธุรกิจหลักทรัพย์เป็นธุรกิจที่มีการแข่งขันกันสูงพอสมควร
เราลองมาดูส่วนแบ่งตลาดของบริษัทหลักทรัพย์ 3 ลำดับแรกในปี 2018
1. ดีบีเอส วิคเคอร์ส
ส่วนแบ่งตลาด 6.8%
2. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ส่วนแบ่งตลาด 6.1%
3. เอเชีย เวลท์ ส่วนแบ่งตลาด 5.8%
จะเห็นว่า แม้แต่บริษัทหลักทรัพย์ที่มีส่วนแบ่งตลาดสูงสุดก็ยังไม่ถึง 7% ของตลาด และส่วนแบ่งตลาดก็ไม่ได้อยู่ห่างจากลำดับที่ 2 และ 3 มากนัก
รายได้และกำไร ล่าสุด ของบริษัทหลักทรัพย์ 3 ลำดับแรก
ปี 2017 บล. ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด รายได้ 846 ล้านบาท กำไร 8.7 ล้านบาท
ปี 2018 บมจ. หลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) รายได้ 2,799 ล้านบาท กำไร 391 ล้านบาท
ปี 2018 บล.
เอเชีย เวลท์ จำกัด รายได้ 571 ล้านบาท ขาดทุน 34 ล้านบาท
ที่น่าสนใจคือ รายได้ของธุรกิจหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายกว่า 60%
แม้จะลดลงจากอดีตที่เฉลี่ยอยู่สูงกว่า 90% แต่ก็ยังถือว่ามีสัดส่วนที่สูง
หมายความว่า ถ้าช่วงไหนที่ตลาดหุ้นคึกคัก มูลค่าการซื้อขายสูง ธุรกิจหลักทรัพย์ก็จะมีกำไรดี แต่ถ้าช่วงไหนตลาดหุ้นซบเซา มูลค่าการซื้อขายลดลง ธุรกิจหลักทรัพย์ก็มักมีกำไรลดลง
สิ่งที่ถือเป็นความท้าทายของธุรกิจหลักทรัพย์คือ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ที่ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการซื้อขายมีแนวโน้มลดลง
ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือ อินเทอร์เน็ต
รู้ไหมว่า ปัจจุบัน สัดส่วนการส่งคำสั่งผ่านอินเทอร์เน็ตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในปี 2018 สัดส่วนมูลค่าซื้อขายผ่านระบบอินเทอร์เน็ตต่อมูลค่าการซื้อขายรวมเท่ากับ 28% เทียบกับปี 2008 ที่เท่ากับ 16%
สิ่งนี้เป็นส่วนสำคัญที่ทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมการซื้อขายลดลง เพราะค่าธรรมเนียมการซื้อขายผ่านทางระบบอินเทอร์เน็ตจะถูกกว่าผ่านเจ้าหน้าที่การตลาดอย่างมาก
ดังนั้น สิ่งเหล่านี้ถือเป็นความท้าทายที่ทำให้ธุรกิจหลักทรัพย์ต้องปรับตัวให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี
ซึ่งเป็นคำถามที่ผู้บริหารบริษัทหลักทรัพย์ ต้องวางแผนให้ดี
เพราะในที่สุดแล้ว Technology Disruption จะเกิดกับอุตสาหกรรมที่มีตัวกลาง
ธุรกิจหลักทรัพย์ ดูแลและจัดการเกี่ยวกับธุรกิจหลักทรัพย์แทนคุณ
สะดวก ปลอดภัย โปร่งใส มั่นใจได้ ทุกขั้นตอนได้รับการดูแลและจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ
InvisibleSectionName
10
Padding
Black
Middle|Left
Left
InvisibleSectionName
20
Padding
Black
Middle|Left
Left
InvisibleSectionName
30
Padding
Black
Middle|Left
Left
InvisibleSectionName
40
Padding
Black
Middle|Left
Left
InvisibleSectionName
50
Padding
Black
Middle|Left
Left
HtmlBlock
11
Padding
บริการรับฝากทรัพย์สิน
ฝากทรัพย์สินของคุณไว้กับมืออาชีพ ซื่อสัตย์ ปลอดภัย ไร้กังวล
รับฝากทรัพย์สินผ่านระบบที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะลงทุนหลักทรัพย์ประเภทใด ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
ปลอดภัย มั่นใจได้ ติดต่อสะดวก
- ปลอดภัยด้วยระบบงานรับฝากทรัพย์สินที่ทันสมัย
- มั่นใจกับการได้รับความเห็นชอบขึ้นทะเบียนเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
- รับข้อมูลรายงานสะดวก ติดต่อผู้ดูแลทรัพย์สินผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์หลากหลายช่องทาง ทั้ง K-Agent & Securities Services, SWIFT หรืออีเมลและแฟกซ์
รับฝากทรัพย์สินหลากหลาย และครอบคลุมทั่วโลก
- รับฝากทรัพย์สินมากมายหลายประเภท
ฝากได้ทั้งนักลงทุนสถาบันและบุคคลธรรมดา
- ครอบคลุมทั่วโลก ทั้งนักลงทุนในประเทศที่ต้องการลงทุนหลักทรัพย์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ และนักลงทุนต่างประเทศที่ต้องการลงทุนหลักทรัพย์ไทย
หมายเหตุ: เงื่อนไขบริการและค่าธรรมเนียม เป็นไปตามสัญญาแต่งตั้งผู้รับฝากทรัพย์สินกับผู้รับบริการ
HtmlBlock
21
Padding
บริการนายทะเบียนหลักทรัพย์
ลดความยุ่งยากในการจัดทำฐานข้อมูลด้วยบริการนายทะเบียนหลักทรัพย์ครบวงจร
พร้อมระบบเก็บรักษาข้อมูลที่ได้มาตรฐาน เป็นไปตามประกาศกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
- ให้บริการทั้งประเภทพันธบัตรและหุ้นกู้
- รับจดแจ้ง จำนำ อายัด เพิกถอน และออกใบหุ้นใหม่หากสูญหาย
- โอนเปลี่ยนมือผู้ถือหุ้น หรือแก้ไขข้อมูลอื่น ๆ อย่างฉับไว ทันใจ
- จ่ายดอกเบี้ยและเงินต้น ในรูปแบบเช็คและเงินโอนเงินเข้าบัญชี
- มั่นใจได้ในประสบการณ์และการจัดการที่ยาวนานกว่า 10 ปี
- สะดวก สามารถใช้บริการได้ทุกสาขาใกล้คุณ
หมายเหตุ: เงื่อนไขบริการและค่าธรรมเนียม เป็นไปตามสัญญาบริการนายทะเบียนหลักทรัพย์
HtmlBlock
31
Padding
บริการงานปฏิบัติการจัดการกองทุน
ให้งานหลังการลงทุนเป็นเรื่องง่าย ด้วยระบบที่ทันสมัย ให้บริการโดยผู้เชี่ยวชาญ
เหมาะสำหรับบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บริษัทประกันชีวิต บริษัทประกันภัย มหาวิทยาลัย และกลุ่มลูกค้านิติบุคคลอื่น ๆ
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
สะดวก รวดเร็ว ปลอดภัย ใช้ระบบจัดการที่ทันสมัย
- สะดวก รวดเร็ว ด้วยบริการรับคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ หรือคำสั่งอื่น ๆ ของลูกค้า และบันทึกเข้าระบบงานเพื่อจัดทำรายงานทรัพย์สิน
- ระบบงานปฏิบัติการจัดการกองทุนมีประสิทธิภาพ ปลอดภัย รวดเร็ว และทันสมัย
- รูปแบบการจัดทำรายงานสอดคล้องกับความต้องการของลูกค้า
- วิธีการปฏิบัติงานและเทคโนโลยีรองรับการลงทุนที่หลากหลาย
- ตรวจสอบรายงานแสดงรายการทรัพย์สิน รายงานมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ งบการเงิน และรายงานอื่น ๆ ผ่านระบบ K-Agent & Securities Services บนเว็บไซต์ของธนาคารได้ทุกเวลา
ให้บริการจัดการกองทุนอย่างครบวงจรโดยผู้เชี่ยวชาญ
- ควบคุมและตรวจสอบการลงทุนให้เป็นไปตามกฎเกณฑ์ ข้อกำหนด หรือนโยบายการลงทุน โดยบุคลากรที่มีความรู้และเชี่ยวชาญในธุรกิจ
- บริการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินและมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ให้เป็นไปตามประกาศหรือกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
- จัดทำระบบงานบัญชี ควบคุมให้การจัดทำบัญชีเป็นไปตามมาตรฐาน
และจัดเตรียมเอกสารการบันทึกบัญชี
HtmlBlock
32
Padding
บริการผู้ดูแลผลประโยชน์กองทุนรวม
ดูแลผลประโยชน์กองทุนรวมทั้งในและต่างประเทศ ถูกต้อง โปร่งใส สร้างความเชื่อมั่นให้ผู้ถือหน่วย
ดูแลให้เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนและรับรองความถูกต้องของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
หมายเหตุ: เงื่อนไขบริการและค่าธรรมเนียม เป็นไปตามสัญญาแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์กองทุนรวม
พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และประกาศกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยให้บริการแก่บริษัทจัดการที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับธนาคาร |
ประเภทลูกค้าที่สามารถใช้บริการได้
|
HtmlBlock
41
Padding
บริการตัวแทนสินเชื่อโครงการเงินกู้ร่วม
อำนวยความสะดวกด้านสินเชื่อ ลดความซ้ำซ้อนในการติดต่อระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้
ตลอดจนควบคุมการเบิกถอนและชำระเงินกู้ของโครงการให้เป็นไปตามสัญญา
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
- ดูแลให้การเบิกถอนและชำระคืนเงินกู้ ถูกต้อง ตรงตามกำหนดเวลา
- เชี่ยวชาญรายละเอียดของสัญญาเงินกู้ร่วม ทั้งภาษาไทยและภาษาอังกฤษ
- มีประสบการณ์ให้บริการลูกค้าจากธุรกิจที่หลากหลาย
- ให้คำปรึกษาที่น่าเชื่อถือ
HtmlBlock
42
Padding
บริการตัวแทนหลักประกันโครงการเงินกู้ร่วม
ดูแลและควบคุมหลักประกันแทนผู้ให้กู้
ตลอดจนควบคุมการใช้จ่ายเงินของโครงการให้เป็นไปตามสัญญา
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
- ประสานงานในการดำเนินการจดจำนำ / จำนองหลักประกัน และจัดเก็บเอกสารนิติกรรมสัญญาหลักประกัน
- ดูแลและควบคุมหลักประกันรวมทั้งบัญชีเงินฝากต่าง ๆ
- ควบคุมการรับรู้รายได้ ค่าใช้จ่าย และการสำรองเงินชำระหนี้ของโครงการให้เป็นไปตามที่ประมาณการไว้
- ควบคุมหลักประกันที่เป็นบัญชีเงินฝาก กรณีผู้กู้มีปัญหาไม่สามารถชำระเงินกู้ได้
- ดำเนินการจดแจ้งจำนำตราสารหลักทรัพย์เพื่อเป็นประกันหนี้ กรณีที่ผู้กู้นำเงินในบัญชีฝากไปลงทุนจัดทำรายงาน
หมายเหตุ: เงื่อนไขบริการและค่าธรรมเนียม เป็นไปตามสัญญาแต่งตั้งตัวแทนหลักประกันโครงการเงินกู้ร่วมแต่ละโครงการ
HtmlBlock
51
Padding
บริการผู้แทนถือหุ้นกู้
ดูแลผู้ออกหุ้นกู้ให้ทำตามข้อกำหนดและกฎหมาย เพื่อรักษาผลประโยชน์ให้ผู้ถือหุ้นกู้
ประสานงานระหว่างผู้ออกหุ้นกู้และผู้ถือหุ้นกู้ พร้อมดูแลทรัพย์สินที่ผู้ออกหุ้นกู้นำมาเป็นหลักประกัน
Black
Middle|Left
Left
รายละเอียดบริการ
- รับและดูแลหลักประกันจากผู้ออกหุ้นกู้ รวมถึงการออกหุ้นกู้ในรูปแบบการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
- ดูแลการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของผู้ออกหุ้นกู้ ให้ถูกต้องและตรงตามกำหนด
- อำนวยความสะดวกแก่ผู้ถือหุ้นกู้ ในการตรวจดูงบการเงินและรายงานประจำปีของผู้ออกหุ้นกู้
- ให้บริการอย่างผู้เชี่ยวชาญ ที่มีประสบการณ์มานานกว่า 10 ปี
หมายเหตุ: เงื่อนไขบริการและค่าธรรมเนียม เป็นไปตามสัญญาแต่งตั้งตัวแทนหลักประกันโครงการเงินกู้ร่วมแต่ละโครงการ
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left
None
Padding
Black
Middle|Left
Left